포트폴리오 집중도와 손실 시나리오를 보는 방법

초보 투자자가 느끼는 불안은 종종 “더 좋은 종목을 못 찾아서”가 아니라, 이미 들고 있는 자산이 한 종목·한 업종에 몰려 있는데 그걸 늦게 발견하는 데서 커져요.

OPENSTOCKAI는 보유 종목을 기준으로 집중도(한 종목이 전체에서 차지하는 비율)와 하락 시나리오(가격이 일정 비율 떨어질 때 평가액이 얼마나 줄어드는지)를 같이 보여 줘요.

같은 수익률이라도, 자산의 절반이 한 종목에 있으면 그 종목 하루 급락이 전체 계좌를 흔들어요. 반대로 종목이 여러 개여도 반도체처럼 한 업종에만 모여 있으면 업종 충격에 같이 움직여요.

시가총액이 대략 1,000억 원보다 작거나 거래가 얇은 종목은 호가창이 얇고 변동성이 커요. 이런 이름이 비중에서 크면 같은 하락률이라도 빠져나오기 더 어려울 수 있어요.

하락 시나리오는 “이 가격에 팔라”는 신호가 아니에요. 예를 들어 평가액 1,000만 원짜리 비중이 40%인 종목이 20% 떨어지면, 그 종목에서 80만 원, 전체로는 그 충격이 계좌에 얼마나 남는지 계산해 보는 참고 숫자예요.

실제 손실은 수수료, 세금, 환율, 체결가에 따라 달라져요. 표시된 기준일과 가정을 같이 봐야 해요.

2배·3배 레버리지 ETF는 하루 단위로 비중을 다시 맞추기 때문에, 오르고 내리는 날이 반복되면 장기 보유 시 원금이 줄어드는 변동성 감쇄가 나타날 수 있어요. 초보 투자자에게는 특히 부담이 큰 상품이에요. 집중도 숫자만 보고 안심하기 어려워요.